Contratante independente de opções de ações de incentivo

Opções de ações, FAQs.

R: Uma opção de compra de ações é um direito de comprar um certo número de ações por um período de tempo específico, se determinadas condições forem atendidas.

P: Quais são os dois tipos de opções de ações para fins fiscais?

R: Para fins fiscais, existem dois tipos de opções: (i) opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não qualificadas (NQOs).

ISOs são opções de ações que se qualificam para certos benefícios fiscais especiais se determinadas condições forem atendidas. Os NQOs são opções de ações que não se qualificam como ISOs.

P: As opções de ações são tributadas de maneira diferente das concessões de ações?

R: Sim, as diferenças no tratamento fiscal de opções de ações versus prêmios em ações são dramáticas. Veja que tipo de incentivo patrimonial devo conceder aos meus funcionários?

P: Uma opção de ações pode ser concedida a um contratado independente?

R: Sim, mas não uma opção de ações de incentivo, apenas uma opção de ações não qualificada. Somente funcionários podem receber opções de ações de incentivo.

P: Uma opção de ações pode ser exercida com uma nota sem recibo?

R: Sim, mas o exercício da opção provavelmente será considerado apenas a concessão de uma opção adicional até que a nota seja paga.

Veja este exemplo do Regulamento do Tesouro:

Exemplo 2. Em 17 de novembro de 1972, W vende para E 100 ações da empresa W com um valor justo de mercado de US $ 10.000 em troca de uma nota de US $ 10.000 sem responsabilidade pessoal. A nota exige que E faça pagamentos anuais de US $ 2.000 a partir de 1973. E coleta os dividendos, vota as ações e paga os juros da nota. No entanto, ele não faz pagamentos para a quantia de face da nota. Como E não tem responsabilidade pessoal na nota e, como E não está efetuando nenhum pagamento em relação ao valor nominal da nota, a probabilidade de E pagar o preço total de compra está em dúvida substancial. Como resultado, E não incorreu nos riscos de um proprietário beneficiário de que o valor da ação diminuirá. Portanto, nenhuma transferência das ações ocorreu em 17 de novembro de 1972, mas uma opção para comprar as ações foi concedida a E.

P: Se um empregado emite uma nota de recurso ao seu empregador para pagar o preço de exercício de uma opção de compra de ações, e o valor dessa nota é subsequentemente reduzido por acordo do empregador e empregado, o empregado reconhece a renda de compensação?

R: Sim, o empregado geralmente reconhece o rendimento da compensação nos termos da Seção 83 do IRC no momento da redução. Veja Receita 2004-37. Além disso, a remuneração seria paga para fins de FICA, FUTA e retenção de imposto de renda.

P: As opções de ações podem ser concedidas para levar em conta o serviço antes da data em que o conselho de administração conceder as opções?

Um: sim. Opções de ações podem ser concedidas parcialmente ou totalmente adquiridas.

P: Quando o período de obtenção de ganhos de capital começa em relação a uma opção?

R: O período de retenção de ganhos de capital não começa até que a opção seja exercida.

P: O que é uma opção de ação imediatamente exercível?

R: Uma opção de compra de ações imediatamente exercível é uma opção de compra de ações que pode ser exercida pelo titular no momento da concessão, apesar do fato de não ser adquirido. As ações recebidas estão sujeitas à aquisição por meio de uma opção de recompra de ações detida pela companhia, autorizando a companhia a recomprar as ações compradas pelo FMV ou a custo se o serviço do titular terminar antes que o titular satisfaça as condições de aquisição. .

Opções de ações de incentivo ou estatutárias.

Opções de ações não qualificadas ou não estatutárias.

Outros posts do blog Eu escrevi sobre opções de ações.

Como relatar ações não qualificadas em um 1099.

por Tom Streissguth.

Passados ​​alguns anos, suas opções de ações serão adquiridas e você poderá ter alguns impostos.

Ganhar opções de ações de seu trabalho pode agradavelmente suas contas de poupança e motivá-lo a ficar com um empregador. A opção de compra de ações dá a você o direito de comprar ações da empresa a um preço fixo, após um "período de carência" ter passado. Enquanto você espera que as opções sejam totalmente aplicadas, o estoque deve subir de valor e as opções se tornarão mais valiosas. Se você exercer as opções de ações como um contratado independente, o seu cliente as reportará em um formulário 1099, e você precisará informar o Internal Revenue Service também.

Opções Qualificadas e Não Qualificadas.

O IRS permite o tratamento fiscal favorável de opções de ações "estatutárias", nas quais você paga impostos somente quando vender as ações. Uma opção estatutária de ações é uma que seu cliente concede em um plano de opções de ações de incentivo. Para o que o IRS chama de opções de ações não qualificadas ou não estatutárias, o imposto de renda é devido quando você exerce a opção de comprar o estoque, o que pode ser bem antes do dia em que você o vender.

O preço do exercício.

Para opções de ações não qualificadas, o lucro tributável é gerado no exercício - a data em que você realmente usa a opção para comprar o estoque. O valor da receita é a diferença entre o preço de mercado quando você compra a ação e o preço de exercício original. Se a opção for de 1.000 ações a um preço de exercício de US $ 10 por ação, e o preço de mercado das ações quando você realmente compra é de US $ 15 por ação, seu cliente pagou US $ 5.000 de compensação e deve informar o IRS em Formulário 1099-MISC. Você verá a quantia exibida na sua cópia do 1099-MISC que chegará em janeiro do ano seguinte.

W-2 vs 1099

Para um funcionário assalariado e regular, o empregador reportará a remuneração no Formulário W-2, simplesmente adicionando-a ao salário ou salário recebido durante o ano. Além disso, o empregador deve reter impostos para essa receita, seja qual for a taxa de retenção do empregado. Contratantes independentes não têm retenção da remuneração reportada em um 1099, mas você pode precisar fazer pagamentos trimestrais estimados para o IRS para manter sua obrigação fiscal.

Exercício de Relato e Venda.

O exercício de uma opção de ações não qualificada pode trazer um sério impacto fiscal, mesmo se você não receber dinheiro da transação. Você deve informar a remuneração 1099 como receita de negócios no Anexo C e adicioná-la à sua renda bruta ajustada no Formulário 1040. Além disso, você deve informar o dinheiro no Schedule SE para calcular o imposto de trabalho autônomo, que cobre sua obrigação de Medicare e Social. Taxas de segurança Se você vender as ações por mais do que o preço de exercício, você também terá um ganho de capital e reportará isso no Anexo D.

Referências.

Sobre o autor.

Fundador / presidente da editora de referência inovadora The Archive LLC, Tom Streissguth é proprietário de uma empresa autônoma, vendedora de livros independente e autora autônoma no mercado de escolas e bibliotecas. Graduado em Yale, Streissguth publicou mais de 100 trabalhos de história, biografia, atualidades e geografia para jovens leitores.

Opções de Ações de Incentivo (ISOs)

P: O que é uma opção de ações de incentivo (uma & ns; ISO & # 8221;)?

R: Uma opção de ações de incentivo é uma opção de ações que atende aos critérios para se qualificar como uma opção de ações de incentivo nos termos da Seção 422 do Internal Revenue Code. Entre outras coisas, as ISOs devem ser concedidas de acordo com os planos aprovados pelos acionistas.

As ISOs estão sujeitas a um tratamento tributário diferente e potencialmente mais favorável do que o tratamento tributário concedido a opções de ações não qualificadas ou não estatutárias.

Você tem que ser um empregado para receber um ISO. Assim, diretores não funcionários e consultores não funcionários não se qualificam e não podem receber ISOs.

Apenas US $ 100.000 em ISOs podem se tornar exercíveis durante um ano.

As ISOs possuem 2 períodos de espera. Você deve manter as ações por 1 ano após o exercício e 2 anos após a data da concessão da opção. A maioria dos destinatários ISO não atende a esses requisitos.

Se você cumprir os períodos de manutenção, seu ganho na última venda das ações será ganho de capital. Você não terá renda ordinária em exercício, mas o spread no exercício será um ajuste de AMT. Não há retenção de imposto de trabalho devido ao exercício de um OIS.

Os funcionários subestimam o impacto da AMT e não podem pagar a AMT no vencimento. Como não há retenção, é fácil ficar em apuros. Não há dedução para o empregador em um ISO para o qual os períodos de retenção sejam atendidos.

P: Uma opção de ações de incentivo pode ser concedida a um funcionário em meio período?

P: Uma opção de ações de incentivo pode ser concedida a um contratado independente?

R: Não. Os ISOs só podem ser concedidos a funcionários.

P: Uma opção de ações de incentivo pode ser concedida a um diretor não funcionário?

R: Não. Os ISOs só podem ser concedidos a funcionários.

P: Há requisitos de relatórios para exercícios do ISO?

Os empregadores devem agora fornecer aos funcionários e à Receita Federal um aviso quando os funcionários exercitarem uma ISO.

& # 8220; Formulários 3921 e 3922. Os formulários 3921 e 3922 devem ser apresentados para determinadas transferências de ações ocorridas após 2009. O preenchimento dessas declarações de informações é requerido pela seção 6039, conforme emendada pela Lei de Assistência Fiscal e Assistência Médica de 2006. (Lei pública 109-432).

Use o Formulário 3921 para denunciar a transferência de ações de uma empresa de acordo com o exercício por um funcionário de uma opção de ações de incentivo descrita na seção 422 (b). Use o Formulário 3922 para relatar uma transferência de ações por um funcionário quando a ação foi adquirida de acordo com o exercício de uma opção descrita na seção 423 (c). & # 8221;

& # 8220; Então você acidentalmente concedeu opções de ações de incentivo a um contratante independente & # 8230; & # 8221;

Na lista de advogados de um advogado da qual sou parte, surgiu recentemente um problema em que um contratado independente recebia opções de ações em uma startup como remuneração, mas na carta de oferta e nos registros da empresa o contratado recebia opções de ações de incentivo (ISOs). No entanto, as ISOs só podem ser concedidas ao empregado; contratados independentes devem receber opções de ações não qualificadas (NQOs).

Eu já discuti anteriormente ISOs e NQOs, mas para recapitular, ISOs e NQOs são classificações de IRS, cada um dos quais tem benefícios fiscais fluindo para uma outra parte. Para ISOs, o benefício flui para o empregado & # 8212; o funcionário não precisa pagar imposto de renda sobre ISOs; em vez disso, assumindo que o empregado detém as opções e o estoque pelo período mínimo exigido e atende a outras condições, o funcionário só é tributado na diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado no momento do exercício pelos ganhos de capital de longo prazo taxa de juros (que é menor do que a taxa de imposto de renda). Por outro lado, os detentores de NQOs devem incluir o valor em sua renda (e também devem pagar o imposto sobre ganhos de capital mediante exercício); no entanto, o emissor (empregador) pode deduzir de seus próprios impostos o valor que o titular da opção deve declarar em sua renda.

Então, o que acontece no caso de um contratado independente é acidentalmente concedido ISOs? A resposta do listserv foi que, em geral, como ISOs e NQOs são tratamentos fiscais, as opções concedidas são na verdade apenas NQOs, uma vez que o IRS não reconhecerá o tratamento de ISOs para opções concedidas a um contratado independente. É claro que pode haver condições na própria carta de oferta ou nas próprias opções que podem torná-las nulas no caso de serem rotuladas incorretamente, mas em qualquer caso, o contratado e a empresa desejarão esclarecer a confusão o mais rápido possível. Por um lado, o contratante independente precisa incluir o valor de suas opções em sua renda; Além disso, a empresa certamente desejará aproveitar as vantagens fiscais concedidas pelos NQOs.

Além disso, a empresa vai querer esclarecer a confusão no caso de surgir uma questão sobre o status atual de contratação do contratado independente; É possível que a emissão de ISOs em papel possa ser potencialmente usada como prova de que um contratado independente estava sendo tratado pela empresa como empregado, especialmente se há outros fatores que apontam para uma classificação incorreta. Como já discuti anteriormente, a classificação errônea pode levar a impostos, juros e multas significativas para o empregador.

Em qualquer caso, isso serve como uma lição para ter cuidado ao redigir concessões de opções de ações & # 8212; Os ISOs só podem ser concedidos de acordo com determinados requisitos, portanto, você deverá garantir que esses requisitos sejam atendidos.

Um Guia Prático para Planos de Incentivo à Equidade.

A. Introdução.

O patrimônio (o estoque de uma empresa se for uma corporação ou interesses de associação se a empresa for uma empresa de responsabilidade limitada) pode ser o melhor método da empresa para recompensar o desempenho de longo prazo e reter funcionários. No coração do programa de uma empresa está o "Plano de Incentivo à Equidade". Este artigo discute os tipos de incentivos de ações comuns a muitos planos de incentivo de ações (o & ldquo; Plano & rdquo;).

B. Descrição do Plano Geral.

A maioria dos planos é estabelecida para certos funcionários-chave da empresa, alguns consultores e consultores da empresa e alguns diretores não funcionários da empresa. O documento do Plano descreve o prazo do Plano (normalmente 10 anos), bem como a forma como o Plano é administrado (normalmente pelo Conselho e, normalmente, o Plano dá ampla margem de manobra ao Conselho para tomar decisões). A maioria dos Planos permite a concessão de Opções de Ações de Incentivo, Opções de Ações Não Qualificadas, Prêmios de Ações Restritas e outras concessões de ações.

C. Opções de Ações de Incentivo versus Opções de Ações Não Qualificadas.

É importante entender as diferenças entre Opções de Ações de Incentivo e Opções de Ações Não Qualificadas. As principais diferenças entre os dois tipos de opções são elegibilidade e benefícios fiscais. Com relação à elegibilidade, as Opções de Ações de Incentivo são limitadas aos funcionários W-2 da Empresa. Consultores de contratados independentes e outros que não sejam funcionários da W-2 não são elegíveis para as Opções de Ações de Incentivo. As opções de ações não qualificadas podem ser oferecidas a funcionários da W-2 e outras pessoas ou consultores que não se qualificam como funcionários da W-2. Em ambos os casos, o detentor da opção paga uma quantia pré-determinada de dinheiro para comprar ações ordinárias da Companhia & ndash; com a expectativa de que o pagamento seja menor que o valor de mercado no momento em que a opção é exercida. As diferenças tributárias estão resumidas na tabela abaixo. Quando a Companhia conceder uma opção de compra de incentivo ou uma opção não qualificada, ela precisará: (a) tomar uma ação da diretoria; (b) celebrar um Contrato de Opção de Compra de Ações; (c) celebrar um Contrato de Compra de Ações; e (d) fornecer uma amostra de Aviso de Outorga de Opção de Compra de Ações.

D. Estoque restrito.

O outro tipo de incentivo patrimonial comum em Planos é Ações restritas. Ao contrário de uma opção, o estoque é emitido de uma só vez & ndash; mas sujeito a confisco se o destinatário deixar de ser empregado pela empresa por um determinado período de tempo. Ao contrário das opções, o destinatário geralmente não paga nada pelo estoque. As questões fiscais relacionadas ao estoque restrito estão resumidas a seguir. Quando a Empresa conceder um Prêmio por Ações Restritas (discutido abaixo), precisará: (a) tomar uma Ação do Conselho; (b) celebrar um Contrato de Ações Restritas e (c) fornecer um Aviso de Concessão de Ações Restritas. Em muitos casos, o destinatário desejará fazer uma eleição na Seção 83 do Internal Revenue Code. Essa eleição normalmente reduz o valor do imposto que o beneficiário pagaria caso não fizesse a eleição e, em vez disso, foi taxado quando os coletes de Ações Restritas. Há um prazo de 30 dias para fazer a seleção, a ação precisará ser avaliada e a avaliação é informada pela Companhia e pelo destinatário, portanto, os valores precisam ser os mesmos.

E. Outros Subsídios.

Muitos Planos permitem "Outros Subsídios" de ações ordinárias. Por exemplo, um Plano pode fornecer: “De tempos em tempos durante a vigência deste Plano, o Conselho poderá, a seu exclusivo critério, adotar um ou mais acordos de remuneração de incentivo para os participantes de acordo com os quais os participantes possam adquirir ações, seja por compra, concessão definitiva ou de outra forma. & rdquo; Geralmente, isso contempla algum tipo de “Stock Bonus”. & ndash; geralmente, ao atingir uma meta significativa ou, às vezes, em vez de bônus em dinheiro no final do ano, se a Empresa não tiver dinheiro suficiente. Um subsídio coberto por esta disposição exigiria uma ação da Diretoria e um Contrato de Compra de Ações ou Acionista.

F. Resumo das questões tributárias.

O gráfico abaixo resume as diferenças fiscais importantes entre Opções de Ações de Incentivo, Opções de Ações Não Qualificadas, Estoque Restrito e Bônus de Ações:

Tipos de compensação e consequências fiscais.

* Se as ações tiverem mais de um ano. ** Se o valor das ações puder ser determinado. *** Se o rendimento não for reconhecido na data da concessão. **** Se o recebedor optar por reconhecer no momento da concessão, a receita é reconhecida, mas normalmente em um valor substancialmente menor do que se fosse reconhecido no momento da aquisição.

G. Questões de avaliação.

A avaliação é uma questão importante para a Empresa e uma empresa deve fazer acordos para ter as opções ou ações restritas avaliadas pelo menos anualmente. Geralmente, as opções são avaliadas no momento da concessão e no momento do exercício. Ações Restritas são avaliadas no momento da concessão se o funcionário fizer uma seleção na Seção 83 do Código de Receitas Internas ou no momento da aquisição, se nenhuma eleição da Seção 83 for feita. O momento da avaliação é importante. Dependendo do que está acontecendo na empresa, pode precisar de avaliações anuais ou avaliações mais frequentes. Em outras palavras, a Empresa não precisa de uma avaliação toda vez que uma concessão é feita & ndash; pode usar uma avaliação existente se for recente o suficiente com base nos fatos e circunstâncias dos negócios da Companhia. Uma avaliação que é recente, mas antes de ganhar um contrato importante, pode ser muito baixa. Da mesma forma, uma avaliação recente, mas anterior a um evento negativo que afeta a Empresa, pode ser muito alta.

H. Títulos e Valores Mobiliários.

Existem duas questões que uma empresa precisa estar ciente quando em relação à oferta e concessão de opções e ações restritas: (1) toda oferta ou venda de valores mobiliários precisa ser registrada na Securities and Exchange Commission (SEC), a menos que haja uma isenção. ; e (2) em toda oferta ou venda de uma garantia, não deve haver omissão material de fato ou distorção relevante de fato (isso é chamado de "Divulgação Adequada"). Com relação à primeira edição, as empresas geralmente contam com a isenção da Regra 701 para registro encontrada no Securities Act of 1933. Aspectos importantes da Regra 701 são os seguintes:

A oferta e a venda devem estar em conexão com um Plano de Benefícios Compensatório por escrito. & Rdquo; A oferta deve ser limitada a funcionários, diretores, sócios gerais, curadores, administradores ou consultores e conselheiros, e seus familiares que adquiram tais valores mobiliários de tal pessoa através de presentes ou ordens de relações domésticas. Com relação aos Consultores, eles precisam ser pessoas físicas (não entidades), devem fornecer serviços de boa-fé à empresa e o serviço não pode estar relacionado à oferta ou venda de títulos em uma transação de levantamento de capital.

Com relação à segunda edição, Divulgação Adequada, a Regra 701 estabelece que, se a Companhia não emitir mais de US $ 5.000.000 em um Plano de Benefício Compensatório em um período de 12 meses, a Companhia não precisará fornecer uma Circular de Oferta aos participantes. o plano. Uma Circular de Oferta é um documento de oferta de ações longo e detalhado, normalmente usado quando uma empresa está levantando dinheiro de investidores. Muitas empresas nunca ultrapassam esse patamar de dólar e, portanto, a necessidade de uma Circular de Oferta detalhada não será obrigatória por lei. Embora uma Circular de Oferta não deva ser obrigatória, a Empresa ainda deve fornecer Divulgação Adequada. Muitas Companhias optam por incluir, no momento da concessão da opção e novamente no momento em que qualquer opção é exercida, um conjunto completo e atualizado de fatores de risco e uma declaração sobre quaisquer atividades, questões ou itens que a administração consideraria relevantes para um indivíduo. considerando a compra ou venda de valores mobiliários do emissor. Muitas Empresas incluem como uma exposição do contrato de Opção ou Ações Restritas (a ser assinado pelo funcionário mediante a concessão da ação ou opção sob o plano) um conjunto de fatores de risco e uma declaração sobre qualquer informação relevante. Isso requer investimentos legais comparativamente mínimos e os fatores de risco e as divulgações básicas devem ser capazes de eliminar a maior parte do risco.

I. Outra Equidade ou "Equidade-Like". Incentivos

O Plano e os documentos e discussões discutidos acima referem-se apenas a Incentivos de Ações. No entanto, uma empresa pode escolher entre uma ampla variedade de incentivos e benefícios relacionados ao patrimônio da Empresa sem realmente emitir qualquer participação acionária. Por exemplo, algumas empresas usam & ldquo; estoque fantasma & rdquo; acordos ou "direitos de valorização de ações". & rdquo; O estoque fantasma é útil quando uma empresa não deseja emitir o patrimônio aos destinatários, mas deseja recompensar os destinatários como se o recebedor possuísse ações. Assim, uma empresa pode entrar em um acordo com um destinatário que irá compensá-lo como se o destinatário tivesse uma certa quantidade de estoque. Dessa forma, um recebedor pode receber quantias em dinheiro sempre que os dividendos são pagos a outros detentores de ações ordinárias ou, mais importante, receber uma determinada parcela dos rendimentos de vendas caso a Companhia seja vendida durante um período de tempo especificado. Esses acordos são muito flexíveis e podem ser elaborados para fornecer vestimentas, metas de incentivo e outros incentivos com base em métricas específicas. Um benefício significativo para a Empresa nesses tipos de acordos é que o beneficiário não tem o poder de votar como outros acionistas fariam em fusões, vendas significativas, etc. O recebedor também não possui “direitos de dissidentes”. em uma venda, como um acionista faria. Uma desvantagem significativa para o destinatário é que os montantes recebidos são tributados como rendimento ordinário, em vez de ganhos de capital a longo prazo.

Este artigo é publicado para informação geral, não para fornecer aconselhamento jurídico específico. A aplicação de qualquer assunto discutido neste artigo a qualquer situação particular requer conhecimento e análise dos fatos específicos envolvidos.